《大连理工大学应用经济学前沿系列丛书:汇率制度演进背景下人民币汇率波动成因及波动效应研究》所做的主要工作和贡献有以下几个方面: (1)在第2章中,介绍了汇率制度分类方法和汇率制度选择理论,回顾了新中国成立以来人民币汇率体制的变迁历程,对人民币汇率的经济绩效进行了述评,构建了《大连理工大学应用经济学前沿系列丛书:汇率制度演进背景下人民币汇率波动成因及波动效应研究》的基本分析框架。 (2)在第3章中,在资本流动和转轨经济的背景下,基于包含非抵补利率平价的行为均衡汇率模型,采取协整和误差修正模型的方法,判定了人民币汇率的均衡水平和错位程度,着重分析了目前人民币汇率升值压力形成的根本原因和短期因素。 (3)在第4章中,基于扩展的蒙代尔-弗莱明-多恩布什模型,应用结构向量自回归模型,考察了外部冲击对人民币汇率的冲击。 (4)在第5章中,测算了人民币外汇市场压力并分析了其波动成因,着重考察了中美货币政策变动对人民币外汇市场压力的作用机制及效果。 (5)在第6章中,基于均衡汇率理论,应用garch模型度量了人民币汇率波动性,并建立进出口的协整和误差修正模型,进一步考察了这一波动性对我国进出口的影响。 (6)在第7章中,构建包含宏观经济变量和汇率的向量自回归模型,基于granger因果检验和脉冲响应函数判断了汇率升值对辽宁省和大连市经济的效应。 (7)在第8章中,应用事件研究法考察了两次关键事件对我国深市13个行业指数收益率的影响;第8.3节则选取纺织服装业这一特定行业,应用包含garch效应的fama-french三因素模型考察了人民币汇率对该行业上市公司股价的影响。
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