控制风险的秘诀
能把这种“贱买贵卖”的生意做好的关键是如何规避和控制风险。“我
们所处的是一个风险很高的领域，规避风险的重要原则就是一定要知道自己
在干什么。我们与风险投资所形成的网络给予了我们认识风险所需的极大的
信息支持。”约翰·迪恩说。
在确定一家初创公司是否值得提供信贷服务时，硅谷银行会通过各种途
径作周详的调查。首先会对管理层作很详尽的尽职调查；其次会与那些已经
投资该公司的风险投资公司交谈；另外，还会给该公司的财务公司、法律顾
问打电话，向他们了解公司的历史、业绩；同时，银行会把借款和公司的现
金流量匹配起来，查看公司每月的资金使用情况。
为了降低风险，硅谷银行规定所服务的客户对象必须是有风险投资支持
的公司。另外，硅谷银行会与客户签订协议，要求以技术专利作为抵押担保
，根据协议，如果不能还钱，公司的技术专利将归银行所有；如果公司难以
为继，在技术专利卖掉后，所得款项也要首先归还硅谷银行的贷款，然后才
轮到风险投资公司。这个协议就迫使风险投资公司必须与硅谷银行合作。
在DotCOM火热的时候，硅谷银行拒绝了很多B2B、B2C公司的贷款请求，
因为这类公司没有知识产权，拿不出抵押。而另外两家与硅谷银行开展类似
服务的金融机构：Comdisco与VentureLeasing，因为它们的客户中有很多B2
B、B2C的公司，这些公司倒闭后，银行蒙受了巨额损失。Comdisco甚至到了
破产的边缘，zui终不得不出售给通用公司。
在担保方面，硅谷银行的措施也有灵活的一面，以专利技术作为担保主
要针对处于研发阶段的公司。在产品进入市场后，公司就有了应收账款，应
收账款可以替代知识产权作为抵押。同时，银行规定了允许的贷款zui高限额
：5000万美元。
近100年来，美国97.5％的银行倒闭都是由于贷款的损失。而在过去20
年的贷款中，硅谷银行每年的损失率不到l％。
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